株で首吊り線が安値圏・高値圏に出た時の投資のやり方

首吊り線が現れる状況とは

たくり線との誤解のところでも触れましたが、首吊り線が現れる状況は、上昇トレンドだけにあらず。

基本的には上昇トレンド・下落トレンド・横ばいトレンド・レンジ相場…

どんな状況でも出現します。

なぜなら首吊り線とは、あくまで極端に下ヒゲが長く、実体と上ヒゲが短い線のことだからです。

ただし、上昇トレンド・下降トレンドが続いた後に出る場合には、トレンド転換のシグナルになりやすいのはまちがいありません。

首吊り線は上昇トレンドだけに現れるわけじゃない。メモしました。

安値圏の首吊り線と高値圏の首吊り線

首吊り線が注目される理由は、天井圏あるいは安値圏で出現するとトレンド転換になりやすいからです。

では、本当に上昇トレンドの高値圏、下降トレンドの安値圏で首吊り線が出現するとトレンド転換するのでしょうか？

百聞は一見に如かず。

実際のチャートを実例として、高値圏と安値圏の首吊り線を見てみましょう。

首吊り線が出た後、はっきりとトレンド転換しているのがわかると思います。

高値圏の首吊り線は下落シグナル

＜北の達人コーポレーション＞

※参照：スマートチャートプラス

首吊り線が出た後、本当にトレンド転換していますね。

2か月くらい上昇トレンドを続け、天井圏で首吊り線が出現。上昇した株価をほぼ帳消しにするくらいの下降トレンド転換になっています。

北の達人の例に出したのには理由があります。

それは、上昇トレンドの勢いが強いほど、天井圏で首吊り線が出ると株価が落ちていきやすくなるからです。

上のチャートはそれをよく表現した例だと思います。

安値圏の首吊り線は上昇シグナル

＜バリューゴルフ＞

※参照：スマートチャートプラス

とてもわかりやすい首吊り線とトレンド転換ですね。

注目してほしいのはトレンドの勢い。下降トレンドの勢いが強い状態で安値圏に首吊り線が出現している。その後のトレンド転換の上昇も勢いがあるね。首吊り線をさがすトレーダーはまさにこの波に乗って利益を上げようとしているのです。

首吊り線の稼げる使い方

首吊り線の特徴などをお話してきました。

では、実際に首吊り線を発見したらどのような使い方をすれば利益につながるのか？

「天井圏で出現パターン」
「安値圏で出現パターン」

双方の戦略をご紹介します。

首吊り線が天井圏に出現したパターンの戦略

◎株を保有している場合
【100株しか持っていない場合】
⇒含み益が十分に出ているようなら、利益確定がベターと思われます。

【200株以上を保有している場合】
⇒首吊り線が出た時点で少し利益確定。

⇒その後、下がりそうなら売却数をふやす。セオリーに反して上がりそうなら様子を見ながら保有継続。

◎株を保有していない場合
⇒首吊り線が出た後に、株価下落がはっきりすれば、トレンドがしばらく続く可能性が高いので空売りを検討。

首吊り線とインジケーターを組み合わせる

※参照：トレーディングビュー

高値圏で首吊り線が出た場合、トレンドフォロー系とオシレーター系のインジケーターを併用することをおススメします。

上のチャートでは、ボリンジャーバンドとストキャスティクスを使用しています。

★解説★
・首吊り線が出たところで、ボリンジャーバンドの「＋２σ」にタッチしているため、下落のサインと読める。
・ストキャスティクスも「買われすぎ水準」の範囲で、デッドクロスしそうになっている。

これらのことから、北の達人コーポレーションの株価は下落に転じるとの予測が立てられる。

その結果、利益確定や空売りを投資の選択肢として考える。

トレンドがはっきり現れているチャートであれば、利益確定や空売りといった戦略も立てやすくなりそうですね。

※関連記事※
株の売り時と株式を売るタイミングを見つける方法
空売りの仕組み 実践的な空売りの使い方とは
空売りネットの見方と使い方 機関の空売り活用法

首吊り線が安値圏に出現したパターンの戦略

◎株を保有している場合

安値圏での首吊り線はセリング・クライマックスでもあります。

もし塩漬け状態になってしまっている保有株があるのなら、トレンド転換で株価はあがる可能性が高まります。

利益が出るまで待つのか？
収支トントンで売るか？

株価がどこまで戻しそうなのかを予想し、出口戦略を考える。

首吊り線からのチャートパターンの1つに三尊があります。三尊天井・逆三尊の時の出口戦略をそれぞれ解説しています。
↓↓↓
三尊天井の株でのエントリーポイント、だましの見極め方
逆三尊のエントリーポイント、利確をわかりやすく図解

※塩漬け株の対処方法については下記記事で詳しく解説しています。
↓↓↓
塩漬け株の対処法５選【アナリスト解説付き】

◎株を保有していない場合

⇒トレンド転換を確認後、まずは100株購入。その後も上昇が続くのであれば追加購入を検討。

首吊り線の特徴はトレンドがしばらく続くことでしたね。だからトレンド転換が確認できてから買いで入っても遅くはないということでしょうか？

そのとおり。どんな買いシグナル・売りシグナルも必ずセオリー通りに動くものではありません。ですので、トレンド転換を確認後、分散して買い(売り)をしていく戦略が大切だと思います。

首吊り線とボリンジャーバンド、ストキャスティクスを組み合わせる

※参照：トレーディングビュー

安値圏で首吊り線が出た場合も高値圏同様、トレンドフォロー系とオシレーター系のインジケーターを併用することをおススメします。

こちらでもボリンジャーバンドとストキャスティクスを使用しています。

★解説★
・首吊り線が出たところで、ボリンジャーバンドの「-２σ」にタッチしているため、上昇のサインと読める。
・ストキャスティクスはすでに「売られすぎ水準」から脱しており、その後、売られすぎ水準に戻る可能性があったが、ゴールデンクロスした。⇒上昇の勢いが強い。

これらのことから、バリューゴルフの株価は上昇に転じるとの予測が立てられる。

その結果、新規買いや空売りの買い戻しを投資の選択肢として考える。

首吊り線の情報の精度を上げるために、ボリンジャーバンドやＲＳＩ、ＭＡＣＤなどのインジケーターと組み合わせてチャート分析することも大事だと思います。

首吊り線で稼ぐためにローソク足の基本をおぼえよう

首吊り線とはローソク足のパターンの一種です。

ですので、首吊り線の理解を深めるためには、ローソク足の基本をおさえましょう。

※参照：日本テクニカルアナリスト協会「第1次通信教育講座テキスト第2分冊」

ローソク足の読み方

ローソク足は以下の4本値を読み取るのが基本です。

【始値】取引が始まった時の株価
【終値】取引が終わった時の株価
【高値】取引期間中の最高値
【安値】取引期間中の最安値
【陽線】始値より株価が高い。買いが強い。
【陰線】始値より株価が安い。売りが強い。

陽線か陰線か。ヒゲの有無や長さなどで相場の勢いを読むのがローソク足なのですね。

さらに詳しいローソク足の見方についてはコチラの記事をどうぞ。
↓↓↓
ローソク足の見方 今さら聞けない基本をプロが解説！

首吊り線の大元「酒田五法」の基本を紹介

酒田五法とは、3本以上のローソク足でチャートパターンを分析する方法です。

その基本形は５つあり、「三山」「三川」「三空」「三兵」「三法」と呼ばれます。

＜酒田五法の基本形のかんたん解説＞

★★三山（さんざん）★★
三山は「上げ」「下げ」を３回くり返して３つの天井（山）をつくり、相場の大天井となります。いわゆる「トリプルトップ」のこと。

⇒株価下落のシグナル

真ん中の山がいちばん高い三山を「三尊天井」と呼び、英語では「ヘッド＆ショルダー」と呼ばれます。

★★三川（さんせん）★★
三川は三本のローソク足からトレンド転換を捉えるチャートパターン。

「宵の明星」「明けの明星」が有名。

★★三空（さんくう）★★
三空とは3回連続でマド（空）を開けて相場が形成されるパターンです。

「三空踏み上げには売り向かえ」という相場格言が有名。

三空踏み上げの意味は、3回窓を開けて株価が上昇すると、窓埋めの動きが加速して売られることが多いので、売りで対処しろということです。

★★三兵（さんぺい）★★
三兵は陽線、または陰線が３本連続で上昇したパターンです。

・同程度の長さの陽線が下値と上値を切り上げながら３本連続で出るものを「赤三兵」と呼びます。
⇒強い上昇トレンドのシグナルとされます。

・同程度の長さの陰線が下値と上値を切り下げながら３本連続で出るものを「三羽烏」と呼びます。
強い下落トレンドのシグナルとされます。

※昔は陽線を赤色の墨で書いていたことから、赤三兵と呼ばれる。

★★三法（さんぽう）★★
三法は5本のローソク足で形成される相場の小休止を意味します。

・上げ三法：上昇トレンドの中で大陽線が出現したあと、はらむ形で陰線が３つ並び、再び大陽線が出現するパターン。

・下げ三法：下降トレンドの中で大陰線が出現したあと、はらむ形で陽線が３つ並び、再び大陰線が出現するパターン。

酒田五法は本間宗久が考案者ではない？

ローソク足と酒田五法は本間宗久が考案したものではない。

こんなことをいうと、経験値の多いトレーダーからは「何を言っているんだ」と言われそうです。

しかし、先述したように現状では広く信じられているローソク足と酒田五法は本間宗久が考案者説は誤解ということになります。

※本間宗久

考案者と発祥時期については、ネット上では本間宗久と江戸時代であると断定的な情報が多くありますが、日本テクニカルアナリスト協会が国立国会図書館などで詳しい調査をした限り、ネットの情報の正しさを裏付ける資料などは見つかっていません。

そうなのですか。おどろきました。それにしても凛々しいですね、本間宗久さん。

日本テクニカルアナリスト協会の見解としては、酒田五法とは昭和初期までに色々な人によって考案された「棒足」や「錨形法」などの解釈を後世の人が整理して総称したものと考えています。

ちなみに日本テクニカルアナリスト協会の調査では、本間宗久が酒田五法とは別の罫線(チャート)を使っていたことを裏付ける資料が見つかっています。

もちろん、本間宗久が酒田五法を考案したという裏付け資料や文献などが新たに見つかれば話は別です。

しかし、現時点では本間宗久が考案者であることを裏付ける証拠は見つかっていないのが実情です。

首吊り線の注意点

首吊り線とはトレンド転換のシグナルになることを解説してきました。

特に中長期の上昇トレンドが続いた後に首吊り線が出ると、高い確率で株価が下落していく傾向があります。

しかし、注意点がないわけではありません。

そこで、首吊り線の注意点についてもお話していきます。

＜首吊り線の注意点＞

★ストップ高の後の首吊り線は急落のリスク

★下ヒゲの長さが足りないとダマシの可能性

★出来高が伴っていない首吊り線は精度を欠く

★首吊り線の形だけにこだわらない

良いところだけでなく、注意点もしっかりと押さえておきたいですね。

ストップ高の後の首吊り線は急落のリスク

三空踏み上げの解説でも触れましたが、ストップ高の後に首吊り線が出るとトレンド転換のシグナルになることが多いです。

特に何度もストップ高を続けて急上昇した銘柄の場合、その反動で株価は急落しやすくなります。

高値掴みとなって大損するリスクもありますのでストップ高の後の首吊り線には注意が必要です。

※参照：トレーディングビュー

下ヒゲの長さが足りないとダマシの可能性

いくら天井圏や底値圏で首吊り線のようなローソク足が出ていても、下ヒゲの長さが足りない線はダマシの可能性があります。

それはなぜでしょうか？

下ヒゲの長さが足りないということは、売り圧力がそれほど大きくないことを意味します。

上昇トレンドの最中にそのような首吊り線が出ても、トレンド転換をするには売りの圧力が弱い可能性が高いのです。

首吊り線には十分な長さの下ヒゲが必要だと思います。

わかりました。首吊り線は下ヒゲの長さが大事と…メモしました。

出来高が伴っていない首吊り線は精度を欠く

出来高が少ない場面での首吊り線はどこが注意なのでしょうか？

さくらくんの質問への回答になります。

出来高が少ないのにローソク足が首吊り線になる可能性は十分にあります。

出来高が少ないことの注意点は、株価が操作されやすいことにあります。

少し資金量のある人がまとまった資金を入れて買いあげたり、空売りしたりして、たった１人の相場参加者の影響を大きく受けてしまうリスクがあります。

特に人気のない銘柄、浮動株の少ない銘柄は注意が必要です。

首吊り線の形だけにこだわらない

首吊り線の戦略でもお話しましたが、首吊り線だけではなく、ボリンジャーバンドやストキャスティクスなどのテクニカルインジケーターを組み合わせて分析した方が良いということです。

ローソク足の情報だけでは、情報の精度がよわい場合があります。

トレンドフォロー系とオシレーター系、両方のテクニカルインジケーターを組み合わせることで首吊り線の情報の確度もアップすることでしょう。

首吊り線の形にばかりこだわってしまうと、こうした重要な情報がおろそかになってしまうので注意が必要です。

首吊り線だけでなく、他のテクニカル指標と組み合わせることが大事なのですね。

首吊り線のまとめ

今回は首吊り線についてお話してきました。

さくらくんのひと言から始まった「首吊り線」の解説でしたが、みなさんにもわかりやすく伝わっていることを願います。

最後に今回のおさらいをしておきましょう。

＜首吊り線のまとめ＞
★首吊り線は上昇トレンド以外にも出る

★安値圏の首吊り線は上昇トレンド転換シグナル

★高値圏の首吊り線は下降トレンド転換シグナル

★ストップ高の後の首吊り線は注意

★首吊り線はテクニカル指標との組み合わせが大事

★2単元以上保有している場合は、少しずつ利確

★首吊り線の下ヒゲの長さに注目する

★ネット上の情報には誤解が多い

しっかりと覚えてトレードに活用していきます！

★★最後に★★

今回は首吊り線を取り上げましたが、執筆中に思ったことがあります。

投資関係のネット上の情報には誤解や間違いが多いことです。

今回の記事は日本テクニカルアナリスト協会のテキストをベースに書きました。

日本テクニカルアナリスト協会は、テクニカル分析の普及・啓発活動を行うNPO法人で、テクニカルアナリストの資格制度を設けている団体でもあります。

テクニカル分析における情報の精度は日本で一番高いのではないかと思います。

今後もテクニカルアナリストの一人として、みなさんのお役に立つ正確な情報をお届けしていきたいと思います。

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