差金決済取引をやってしまったらどうなる？

後者の証券会社の場合、株を買う時点ではお金がなくてもOKなわけです。

ですので、たとえば

・トヨタ株100株を2000円で購入
・同日、株価2100円で同株を売却
・売却後、再び株価2000円でトヨタ株100株を購入

という取引をすると、購入資金をもっていないのに1万円の利益を手にしたうえにトヨタ株100株を保有できてしまいます。

元手がないのに取引ができて利益を得られるのは元手を入れないと株を買えない証券口座を利用している人からしたら不公平である、との観点から禁止されているようですね。

ちなみに、ほとんどの証券会社は元手がないと買えないシステムとなっています。

差金決済取引とデイトレーダー

差金決済取引はデイトレーダーに多いのでしょうか？一日に何度も同じ銘柄の売買をしているイメージがあるので気になりました。

なるほど。

統計を取ったわけではないのですが、クロサキが思うに熟練したデイトレーダーはおそらく差金決済取引の警告を受けることは少ないのではないかと思います。

なぜなら、彼らのほとんどは信用取引をしているからです。

すでにご紹介したように、信用取引の場合は差金決済取引が認められています。

デイトレーダーの場合、「買い」からしか入れないと非常に不利なトレードとなってしまうため、多くの人が「空売り」を取り入れた戦略でトレードに臨んでいるのが一般的です。

そこから推察すると、デイトレーダーが差金決済取引に引っかかる確率は低いと予想されます。

ただ、初心者の方が株を買ったけど、すぐに下がってしまったので損切りしてしまった。でも、その後株価が上昇したので買い戻した…

というシチュエーションで結果的に差金決済取引になってしまうことはよくあることだと思います。

差金決済取引を回避する方法は追加資金

同じ日に同じ銘柄の現物売買を繰り返そうとすると、「差金決済取引に該当する可能性があります」との警告文が出ることをお伝えしました。

差金決済、やってしまったとなってしまいますよね。

では、これを回避する方法はないのでしょうか？

あります。解消法が。

それをこれから解説します。

結論からいうと、差金決済取引を回避する方法は追加資金を証券口座に入れることです。

この前700円の株を同日に2回目の購入をしようとしたら、口座に7万円以上あったのに買い注文が出せませんでした。

良い質問ですね。

買付余力があるのに、差金決済の警告文が出る場合が実際にはあります。

なぜ警告文が出されるのかというと、差金決済取引の条件に「同一銘柄の、同一資金での購入」という項目があるためです。

さくらくんの疑問を解消するためにも、言葉だけだとわかりづらいのでシミュレーション例を考えてみました。

2回目のイオン株の買付を行う際、1回目で利用しなかった25,000円は利用できます。

しかし、イオン株の売却で得た1,000,000円については差金決済に該当するため、利用できません。

その結果、購入資金の不足分である1,000,000円の追加が必要となるわけです。

CFDはなぜ株の取引ができるの？

最近CMなどで「CFD取引」という言葉を目にすることが多くなってきました。株取引もできるとありますが、警告文が出たりしないのですか？

たしかに最近CFD取引のCMを目にする機会が増えました。

実は、差金決済取引のことを英語ではCFD（Contract For Difference）といいます。

日本では外資系証券のIG証券などが「CFD取引」サービスを展開しています。

投資対象はIG証券の場合、通貨・株価指数・個別株・コモディティ・債券先物と多岐にわたります。

出典：IG証券

さくらくんの疑問への回答なのですが…

結論をいうと、現物株の取引をしているわけではないため差金決済取引が個別株でも
可能となっています。

ただし、10倍程度のレバレッジがかかっており、投資額以上の損失が出たり、追証が発生するリスクもあるので、金融商品の特徴を知ったうえで利用を検討した方がよいでしょう。